A WestJet Airlines Ltd. anunciou hoje que celebrou um acordo definitivo que prevê sua aquisição em uma transação totalmente em dinheiro. Sob os termos do acordo, a Onex Corporation e seus fundos afiliados adquirirão todas as ações em circulação da WestJet por US$ 31.00 por ação, após o qual a WestJet operará como uma empresa privada. O preço de compra representa um prêmio de 67% em relação ao preço de fechamento das ações de sexta-feira e um prêmio de 63% em relação ao preço médio de negociação ponderado por volume de 20 dias da WestJet. O valor da transação é de aproximadamente US$ 5 bilhões, incluindo dívida assumida.
“Desde nosso primeiro voo em 1996, a WestJet tem se concentrado exclusivamente em fornecer melhores opções para o público canadense que viaja e essa transação mantém esse compromisso”, disse Clive Beddoe, fundador e presidente da WestJet. “Estou particularmente satisfeito porque a WestJet permanecerá sediada em Calgary e continuará a construir sobre o sucesso que nossos 14,000 WestJetters criaram. A experiência aeroespacial da Onex, o histórico de relações positivas com os funcionários e a orientação de longo prazo a tornam um parceiro ideal para a WestJetters, e estou entusiasmado com o nosso futuro ”.
“A WestJet é uma das marcas mais fortes do Canadá e temos um enorme respeito pelo negócio que Clive Beddoe e todos os WestJetters construíram ao longo dos anos. A WestJet é reconhecida internacionalmente por sua experiência incomparável de hóspedes e cultura de funcionários. Estamos entusiasmados por fazer parceria com a WestJetters e dar continuidade a esta notável história de sucesso canadense”, disse Tawfiq Popatia, diretor administrativo da Onex.
Ed Sims, Presidente e CEO da WestJet, disse: “Estamos muito satisfeitos em continuar a jornada de construção de uma companhia aérea com base em uma rede crescente, oferecendo passagens aéreas competitivas e mais opções de e para o Canadá, para pequenas e grandes comunidades. Parte integrante deste relacionamento é um compromisso com nossos funcionários e nossa cultura única voltada para a propriedade. ”
O investimento será liderado pela Onex Partners, a plataforma de private equity da Onex focada em maiores oportunidades de investimento.
Recomendação do Conselho de Administração da WestJet
Seguindo uma abordagem da Onex em março de 2019, o conselho de administração da WestJet formou um comitê especial de diretores independentes para fornecer ao Conselho seus conselhos e recomendações com relação à proposta da Onex e à transação, e para supervisionar a negociação dos termos e condições da transação. Após uma extensa revisão da transação proposta, o comitê especial forneceu sua recomendação unânime da transação ao conselho de diretores da WestJet. O conselho de administração da WestJet, tendo recebido e considerado a recomendação do comitê especial, determinou que a transação é no melhor interesse da WestJet e recomenda unanimemente que os acionistas da WestJet votem a favor da transação na assembleia especial de acionistas a ser realizada em aprovar a transação.
Cada um dos CIBC Capital Markets e BofA Merrill Lynch forneceram ao conselho de administração da WestJet uma opinião no sentido de que, a partir de 12 de maio de 2019, a contraprestação a ser recebida pelos detentores de ações da WestJet na transação era justa, de um ponto de vista financeiro ponto de vista, a tais titulares, em cada caso sujeito às respectivas limitações, ressalvas, premissas e demais matérias constantes de tais pareceres.
Cada um dos diretores e executivos da WestJet celebrou um acordo de apoio a voto segundo o qual cada um se comprometeu a votar a favor da transação.
