A WestJet Airlines Ltd. anunciou hoje que celebrou um acordo definitivo que prevê sua aquisição em uma transação totalmente em dinheiro. Sob os termos do acordo, a Onex Corporation e seus fundos afiliados adquirirão todas as ações em circulação da WestJet por US$ 31.00 por ação, após o qual a WestJet operará como uma empresa privada. O preço de compra representa um prêmio de 67% em relação ao preço de fechamento das ações de sexta-feira e um prêmio de 63% em relação ao preço médio de negociação ponderado por volume de 20 dias da WestJet. O valor da transação é de aproximadamente US$ 5 bilhões, incluindo dívida assumida.
“Desde nosso primeiro voo em 1996, a WestJet tem se concentrado exclusivamente em fornecer melhores opções para o público canadense que viaja e essa transação mantém esse compromisso”, disse Clive Beddoe, fundador e presidente da WestJet. “Estou particularmente satisfeito porque a WestJet permanecerá sediada em Calgary e continuará a construir sobre o sucesso que nossos 14,000 WestJetters criaram. A experiência aeroespacial da Onex, o histórico de relações positivas com os funcionários e a orientação de longo prazo a tornam um parceiro ideal para a WestJetters, e estou entusiasmado com o nosso futuro ”.
“A WestJet é uma das marcas mais fortes do Canadá e temos um enorme respeito pelo negócio que Clive Beddoe e todos os WestJetters construíram ao longo dos anos. A WestJet é reconhecida internacionalmente por sua experiência incomparável de hóspedes e cultura de funcionários. Estamos entusiasmados por fazer parceria com a WestJetters e dar continuidade a esta notável história de sucesso canadense”, disse Tawfiq Popatia, diretor administrativo da Onex.
Ed Sims, Presidente e CEO da WestJet, disse: “Estamos muito satisfeitos em continuar a jornada de construção de uma companhia aérea com base em uma rede crescente, oferecendo passagens aéreas competitivas e mais opções de e para o Canadá, para pequenas e grandes comunidades. Parte integrante deste relacionamento é um compromisso com nossos funcionários e nossa cultura única voltada para a propriedade. ”
O investimento será liderado pela Onex Partners, a plataforma de private equity da Onex focada em maiores oportunidades de investimento.
Recomendação do Conselho de Administração da WestJet
Seguindo uma abordagem da Onex em março de 2019, o conselho de administração da WestJet formou um comitê especial de diretores independentes para fornecer ao Conselho seus conselhos e recomendações com relação à proposta da Onex e à transação, e para supervisionar a negociação dos termos e condições da transação. Após uma extensa revisão da transação proposta, o comitê especial forneceu sua recomendação unânime da transação ao conselho de diretores da WestJet. O conselho de administração da WestJet, tendo recebido e considerado a recomendação do comitê especial, determinou que a transação é no melhor interesse da WestJet e recomenda unanimemente que os acionistas da WestJet votem a favor da transação na assembleia especial de acionistas a ser realizada em aprovar a transação.
Cada um dos CIBC Capital Markets e BofA Merrill Lynch forneceram ao conselho de administração da WestJet uma opinião no sentido de que, a partir de 12 de maio de 2019, a contraprestação a ser recebida pelos detentores de ações da WestJet na transação era justa, de um ponto de vista financeiro ponto de vista, a tais titulares, em cada caso sujeito às respectivas limitações, ressalvas, premissas e demais matérias constantes de tais pareceres.
Cada um dos diretores e executivos da WestJet celebrou um acordo de apoio a voto segundo o qual cada um se comprometeu a votar a favor da transação.
O QUE RETIRAR DESTE ARTIGO:
- Cada um dos CIBC Capital Markets e BofA Merrill Lynch forneceram ao conselho de administração da WestJet uma opinião no sentido de que, a partir de 12 de maio de 2019, a contraprestação a ser recebida pelos detentores de ações da WestJet na transação era justa, de um ponto de vista financeiro ponto de vista, a tais titulares, em cada caso sujeito às respectivas limitações, ressalvas, premissas e demais matérias constantes de tais pareceres.
- The WestJet board of directors, having received and considered the recommendation of the special committee, determined that the transaction is in the best interests of WestJet and unanimously recommends that WestJet shareholders vote in favour of the transaction at the special meeting of shareholders to be held to approve the transaction.
- Following an approach by Onex in March 2019, the WestJet board of directors formed a special committee of independent directors to provide the Board with its advice and recommendations with respect to the proposal from Onex and the transaction, and to supervise the negotiation of the terms and conditions of the transaction.
