A Burnham Sterling & Co. LLC (Burnham Sterling), uma empresa de consultoria financeira especializada em ativos de transporte, anunciou que atuou como única consultora financeira e de colocação em um Lease Operacional Japonês com Opção de Compra (JOLCO) para a Avianca, a segunda maior companhia aérea da América Latina. A transação financiou três aeronaves, incluindo um Boeing 787 e dois Airbus A320. Foi a primeira transação JOLCO da Avianca e a primeira JOLCO fechada em uma aeronave registrada pela FAA usando um proprietário de tokumei kumiai (TK), um tipo de sociedade limitada japonesa, que é o veículo de investimento preferido dos investidores japoneses. A transação ofereceu à Avianca 100% de financiamento a taxas atrativas com uma opção de compra antecipada de preço fixo em aproximadamente 10 anos.
“Esta é a quarta transação bem-sucedida da Avianca com a Burnham Sterling”, disse Lucia Avila, Diretora de Finanças Corporativas da Avianca. “Já ouvimos falar da JOLCO há algum tempo e recorremos à Burnham Sterling como nossa parceira de longo prazo em financiamento de aeronaves para avaliar, estruturar e colocar esta JOLCO para atender às necessidades da Avianca. A Burnham Sterling estruturou com sucesso a transação, ao mesmo tempo em que buscava dívidas on-shore de baixo custo e longo prazo no Japão. Essa transação abriu um mercado de investidores totalmente novo para a Avianca e estamos absolutamente entusiasmados com os preços, prazos e resultados alcançados pela Burnham Sterling.”
“Levamos um emissor JOLCO pela primeira vez ao mercado japonês e fechamos esta transação no prazo e com a economia projetada”, disse Michael Dickey Morgan, Diretor Executivo da Burnham Sterling. “O produto JOLCO pode fornecer às companhias aéreas 100% de financiamento a custos de financiamento all-in muito competitivos. Esse JOLCO em particular é notável porque a Avianca normalmente registra suas aeronaves na FAA e abordamos com sucesso as questões de imposto retido na fonte dos EUA relacionadas a aeronaves registradas na FAA arrendadas sob uma estrutura TK japonesa, permitindo que a Avianca acesse a fonte mais profunda de investidores da JOLCO no Japão. ”
Burnham Sterling estruturou e realizou a transação com quatro investidores institucionais na Europa e no Japão. A Burnham Sterling e suas afiliadas já financiaram 17 novas aeronaves de fuselagem estreita e de fuselagem larga para a Avianca avaliadas em mais de US$ 1.0 bilhão.
