Tiger Airways disse que planeja IPO

A Tiger Airways Holdings Pte, a transportadora de baixo custo controlada em parte pela Singapore Airlines Ltd., pode levantar cerca de S $ 200 milhões ($ 143 milhões) em uma oferta pública inicial, de acordo com um documento de pré-marketing.

A Tiger pode apresentar pedidos de oferta na bolsa de valores de Cingapura já em 21 de dezembro, de acordo com duas pessoas familiarizadas com a situação. Citigroup Inc., Morgan Stanley e DBS Group Holdings Ltd. foram incumbidos de administrar a venda, disseram eles, pedindo para não serem identificados porque a informação não é pública.

A companhia aérea de baixa tarifa deve basear sua venda de ações em previsões financeiras que incluem lucro líquido de S$ 61 milhões no ano encerrado em março de 2011 e depois de S$ 79 milhões no ano seguinte, de acordo com o documento. O momento do IPO é “melhor” agora, com as viagens aéreas começando a melhorar depois que a recessão global mergulhou as companhias aéreas em todo o mundo, disse Rohan Suppiah, analista da Kim Eng Securities Pte.

“O mercado mais amplo está se recuperando, estamos vendo cargas mais altas e as viagens aéreas estão começando a melhorar”, disse Suppiah.

A Tiger Air ainda não tomou nenhuma decisão sobre um IPO, disse o porta-voz Charles Sng em comunicado por e-mail. É uma opção que os acionistas podem considerar, disse ele.

Nick Footitt, porta-voz do Morgan Stanley, e James Griffiths, porta-voz do Citigroup, não quiseram comentar. Karen Ngui, porta-voz do DBS, não estava disponível. O porta-voz da Singapore Air, Nicholas Ionides, encaminhou as perguntas para a Tiger Air.

Perdas Globais

A operadora pretende precificar as ações em meados de janeiro e planeja uma listagem em fevereiro, disse uma das pessoas. A venda inicial das ações valorizará a Tiger, que começou a voar em setembro de 2004, entre S$ 725 milhões e S$ 910 milhões, segundo o documento.

A AirAsia Bhd., a única operadora de desconto no Sudeste Asiático que é negociada publicamente, está avaliada em 3.64 bilhões de ringgits (US$ 1.1 bilhão), segundo dados compilados pela Bloomberg. A companhia aérea com sede em Sepang, na Malásia, a maior companhia aérea de baixa tarifa do Sudeste Asiático, levantou 505.4 milhões de ringgits em setembro em uma colocação privada de ações com o objetivo de reduzir a dívida.

As companhias aéreas em todo o mundo podem registrar perdas de US$ 11 bilhões este ano, de acordo com a Associação Internacional de Transporte Aéreo. As perdas podem encolher pela metade para cerca de US$ 5.6 bilhões no próximo ano, disse o grupo ontem. A demanda de passageiros, após um declínio de 4.1 por cento em 2009, pode crescer 4.5 por cento em 2010, à medida que a indústria se recupera da recessão, disse a IATA.

O grupo Tiger acumulou prejuízos de S$ 127 milhões e patrimônio líquido negativo de S$ 107 milhões até o final de 30 de setembro de 2009, segundo o documento.

AirAsia, Jetstar

Tiger, Jetstar Asia e outras companhias aéreas com descontos dobraram sua participação de mercado na Ásia desde 2005, ganhando passageiros de companhias aéreas de bandeira. Pelo menos 20 companhias aéreas de baixa tarifa começaram no continente desde 2000.

A Singapore Air, a segunda maior companhia aérea do mundo em valor de mercado, possui 49% da Tiger. A Temasek Holdings Pte, uma empresa de investimentos estatal de Cingapura, possui 11%.

A Tiger tem 17 aeronaves em operação e outras 14 a 17 a serem entregues nos próximos dois a três anos, de acordo com o documento de pré-comercialização. A idade média de sua frota era de cerca de 2.2 anos em outubro, disse.

A transportadora fez pedidos para um total de 66 aeronaves Airbus SAS, de acordo com o site da fabricante de aviões. A companhia aérea voa para mais de 25 destinos em nove países da Ásia e Austrália, de acordo com seu site.