A Lufthansa faz parte da história de sucesso da República Federal da Alemanha e é um exemplo para muitas companhias aéreas em todo o mundo. A Lufthansa é verdadeiramente global, mas também verdadeiramente alemã.
Sem a Lufthansa, a aviação mundial pode não ser a mesma. O Coronavirus será capaz de destruir este gigante no setor de aviação?
A Lufthansa German Airline e o Grupo Lufthansa podem estar se preparando para a falência. Isso foi relatado na revista alemã “Capital”
De acordo com este relatório, a companhia aérea pode estar se preparando para o procedimento do escudo protetor alemão, conhecido como “Schutzschirmverfahren”
A lei de insolvência alemã, ao contrário da lei de insolvência dos EUA, introduziu apenas recentemente (em 2012) os chamados procedimentos de escudo protetor (Schutzschirmverfahren) para permitir que devedores potencialmente ilíquidos e / ou superendividados reestruturem a empresa com base na chamada insolvência plano. Desse modo, a liquidação de uma empresa por um futuro administrador de insolvência pode ser evitada.
Em geral, os procedimentos de escudo protetor são bastante comparáveis aos procedimentos do Capítulo 11 dos EUA. No entanto, comparável à história dos processos do Capítulo 11, o número de casos permanece em um nível baixo desde 2012 em comparação com o número absoluto de processos de insolvência. O mesmo se aplica ao número de trocas de dívida-patrimônio (DES) realizadas no âmbito de procedimentos de escudo protetor. Mas com relação aos desenvolvimentos atuais da dívida e com base nas formalidades facilitadas para DES sob procedimentos de escudo protetor, espera-se que o número de casos de DES sob procedimentos de escudo protetor aumente em um futuro próximo - semelhante aos desenvolvimentos anteriores nos EUA.
Em particular, se a empresa for potencialmente insolvente, mas suas operações de negócios principais forem lucrativas, um DES sob o procedimento de proteção protetora torna-se atraente, proporcionando aos credores uma participação direta nele, seja pela aquisição de ações da empresa ou pela DES.
Em um DES, os direitos existentes são usados para adquirir ações (recém-emitidas) da empresa.
A vantagem do DES nesses casos é obviamente que as dívidas pendentes são convertidas em patrimônio, ou seja, novas ações (sem qualquer ônus) que são transferidas para os credores, reduzindo o valor total da dívida em aberto e, portanto, o endividamento da empresa. Como o último é um dos dois critérios para a determinação de insolvência sob a lei de insolvência alemã (superendividamento ou incapacidade de pagar suas dívidas (devidas)), uma redução do grau de endividamento também pode levar ao encerramento do processo de insolvência e permitir a empresa a retomar as operações comerciais normais.
Esse DES geralmente é executado por um plano de quatro etapas.
- Em primeiro lugar, os acionistas existentes aprovam, na assembleia geral, uma resolução dos acionistas aumentando o capital social da empresa e emitindo novas ações.
- Para aumentar o capital social, a empresa precisa de uma contribuição equivalente à sua conta de capital por meio de um pagamento ou da chamada contribuição em espécie.
- Essa contribuição em espécie, no caso de um DES, é feita pelos credores interessados da empresa, por meio de transferência dos seus créditos contra a empresa para esta empresa.
- As novas ações serão distribuídas exclusivamente aos credores participantes de um DES, que passam a ser os novos acionistas da empresa.
Este movimento é paralelo ao pedido da Lufthansa para garantir 9 bilhões de euros em financiamento de resgate do governo devido à epidemia de Corona-19. Os especialistas acham que esse pacote de resgate daria ao governo uma influência massiva sobre a operação da transportadora nacional alemã.
A Lufthansa contratou o Sr. Arndt Geiwitz, um conhecido advogado especializado em reestruturação e administração de insolvências extrajudiciais, reestruturação de mediação e contencioso fiduciário.
Arnd Geiwitz
Também o nome Lucas Flother foi mencionado como administrador. O Sr. Flother era o administrador da Air Berlin e também foi nomeado curador da autoadministração da companhia aérea alemã Condor, depois que ela entrou com um processo de reestruturação em Frankfurt para proteger seus negócios do colapso da controladora Thomas Cook.
Lucas flother
Tal movimento por parte da companhia aérea alemã pode ocorrer já na próxima semana.
A Lufthansa contratou uma consultoria americana BGrupo de Consultoria oston. Boston Consulting Group é uma empresa americana de consultoria de gestão fundada em 1963. A empresa tem mais de 90 escritórios em 50 países e seu atual CEO é Rich Lesser. O BCG é um dos três maiores empregadores em consultoria de gestão, conhecido como MBB ou os Três Grandes.
O Grupo Lufthansa é um grupo de aviação com operações em todo o mundo. Com 138,353 colaboradores, o Grupo Lufthansa gerou receitas de 36,424 milhões de euros no exercício de 2019. O Grupo Lufthansa é composto pelos segmentos Network Airlines, Eurowings e Aviation Services. Os Serviços de Aviação compreendem os segmentos Logística, MRO, Catering e Negócios Adicionais e Funções de Grupo. Este último também inclui a Lufthansa AirPlus, a Lufthansa Aviation Training e as empresas de TI. Todos os segmentos ocupam posição de liderança em seus respectivos mercados. O segmento da Network Airlines compreende a Lufthansa German Airlines, SWISS e Austrian Airlines.
Lufthansa traça seu história a 1926, quando Deutsche Luft Hansa AG (denominado Deutsche Lufthansa de 1933 em diante) foi formada em Berlim. DLH, como era conhecido, foi o porta-bandeira da Alemanha até 1945, quando todos os serviços foram encerrados após a derrota da Alemanha nazista.
Dois anos após os Aliados terem dissolvido a primeira Lufthansa (fundada em 1926) em 1951, a “Aktiengesellschaft für Luftverkehrsbedarf” (Luftag) com sede em Colônia foi fundada em 6 de janeiro de 1953. Em 6 de agosto de 1954, a Luftag comprou o nome, o marca registrada - o guindaste - e as cores - azul e amarelo - da primeira Lufthansa, então em liquidação, e que desde então se autodenomina “Deutsche Lufthansa Aktiengesellschaft” (Deutsche Lufthansa Stock Company). Múltiplas tarefas tiveram de ser realizadas pela nova companhia aérea antes que ela pudesse iniciar o tráfego aéreo: encontrar e comprar aviões adequados, treinar pilotos e engenheiros de companhias aéreas e treinar comissários de bordo. Também foi necessário definir os pré-requisitos organizacionais e de infraestrutura para a manutenção técnica de aviões. O ambicioso projeto teve sucesso: em 1º de abril de 1955, dois aviões Convair decolaram de Hamburgo e Munique para iniciar os serviços aéreos regulares.
Paralelamente ao desenvolvimento de uma rede de rotas europeia, voos para destinos na América, África e Extremo Oriente também foram adicionados logo depois. Desde 1958, a rosa vermelha representa o cumprimento dos mais altos requisitos de conforto na Primeira Classe em rotas intercontinentais.
Em 1960, a Lufthansa chegou à era do avião a jato com a aquisição do primeiro Boeing B707. Simultaneamente, a empresa transferiu suas operações de longa distância de Hamburgo para Frankfurt am Main e continuou a expandir seus negócios de carga.
Essa expansão foi seguida por uma década de crises, mas também de desenvolvimentos. Primeiro, as crises do petróleo de 1973 e 1979, que fizeram explodir os preços do querosene. Ao mesmo tempo, criou uma nova compreensão de como os recursos são tratados e, assim, impulsionou o desenvolvimento de motores a jato mais silenciosos e com baixo consumo de combustível.
Vez após vez, a Lufthansa ofereceu inovações à sua crescente base de clientes: foram adquiridas aeronaves de corpo largo com a tecnologia mais recente. Em 1970, o Boeing B747 foi implantado pela primeira vez em rotas de longo curso, seguido pelo tri-jato Douglas DC 10 e, a partir de 1976, o Airbus A300, o primeiro jato bimotor de corpo largo para voos de média distância.
O avião se tornou um meio de transporte de massa. A Lufthansa reagiu redesenhando sua rede de rotas com conexões mais rápidas e menos escalas.
As mulheres também conquistaram os cockpits da Lufthansa com o treinamento das duas primeiras pilotos do sexo feminino em 1986.
Na segunda metade da década de 1990, o grupo corporativo enfrentou grandes mudanças. Por um lado, em 1995, a Lufthansa Technik AG, Lufthansa Cargo AG e Lufthansa Systems GmbH foram transformadas em empresas independentes do grupo de aviação e, por outro lado, em 1997, a Lufthansa foi finalmente privatizada. Ambos tinham como objetivo aumentar a competitividade do grupo e contribuíram para a estratégia de longo prazo da Lufthansa de se tornar o provedor líder mundial de viagens aéreas e serviços contíguos de viagens aéreas.
O QUE RETIRAR DESTE ARTIGO:
- As the latter is one of two criteria for the determination of insolvency under German insolvency law (over-indebtedness or inability to pay its (due) debts), a reduction of the grade of indebtedness may also lead to the termination of insolvency proceedings and enable the company to resume normal business operations.
- Em particular, se a empresa for potencialmente insolvente, mas suas operações de negócios principais forem lucrativas, um DES sob o procedimento de proteção protetora torna-se atraente, proporcionando aos credores uma participação direta nele, seja pela aquisição de ações da empresa ou pela DES.
- But with regard to current debt developments and based on the facilitated formalities for DES under protective shield proceedings, it is expected that the number of cases of DES under protective shield proceedings will rise in the near future – similar to past developments in the US.
