Viagens corporativas: aumento lento, mas constante na demanda de negócios

A evidência clara do ressurgimento dos volumes de transacções e, pelo menos no sector das companhias aéreas, da melhoria das tendências de receitas, significa que a procura de viagens corporativas, depois de finalmente se ter tornado positiva no final de 2009, manteve algum dinamismo no início de 2010. Embora possa ser demasiado cedo para descrevem a recuperação como sustentável, relatos de um aumento lento mas constante na procura empresarial durante os últimos meses vieram de muitos círculos industriais.

Os executivos das companhias aéreas que falaram durante as últimas duas semanas em teleconferências com a comunidade de investimentos e a mídia noticiosa forneceram alguns dos comentários mais recentes. “Em janeiro, nossas reservas de contratos corporativos aumentaram cerca de 10% em comparação com o mesmo período do ano passado”, disse o presidente da Delta Air Lines, Ed Bastian. “Embora isso reflita, em parte, comparações mais fáceis, os viajantes a negócios estão voltando. E à medida que vemos os volumes melhorarem, as tarifas também estão a melhorar, embora a um ritmo mais gradual.”

Depois de ver as tendências das receitas corporativas “acelerarem durante o quarto trimestre”, o presidente da United Airlines, John Tague, disse: “Para janeiro, espero que as receitas corporativas aumentem cerca de 10% ano a ano, em um cronograma mais leve”. Ele também observou que as reservas de cabines premium transatlânticas aumentaram 5% durante o quarto trimestre.

A American Airlines também viu os negócios corporativos “acelerarem no final do quarto trimestre”, disse o CFO Tom Horton. “Nossa visão para janeiro e além, pelo menos para o futuro previsível, é uma continuação dessa melhoria. Também vimos que a demanda premium nos dias de pico da semana está aumentando. Parece que estamos vendo algum retorno do viajante de negócios nos mercados de longo curso, e é aí que está o dinheiro.”

De acordo com Jim Compton, diretor de marketing da Continental Airlines, a receita de alto rendimento da companhia aérea (incluindo receita corporativa) caiu 1% em dezembro, depois de ter caído 38% em maio, e as tendências atuais do trimestre indicam “uma recuperação” nas reservas internas. de 14 dias.

“Nossas contas corporativas nos dizem que os orçamentos de viagens ainda estão bastante apertados. Dito isto, estamos vendo as viagens de negócios retornarem lentamente”, disse Compton. “Além de aliviar as restrições às reservas de cabine frontal, algumas contas estão permitindo viagens para reuniões internas, o que estimulou um pequeno aumento nas reservas de grupos. Também vimos uma recuperação nas reservas corporativas do setor financeiro.”

Como de costume, o CEO da Southwest Airlines, Gary Kelly, fez comentários na outra direção. Embora tenha admitido que o tráfego de negócios desde o Verão passado “pode ter melhorado”, Kelly atribuiu o fraco desempenho nos mercados de curta distância a “uma fraqueza nas viagens de negócios” e disse que não espera muitas melhorias em 2010.

“As pessoas mudam seus hábitos”, disse ele. “O vendedor que fazia uma viagem por mês, de repente descobre que só precisa viajar uma vez por trimestre. Os gastos com um item discricionário como viagens de negócios não mudarão da noite para o dia. Os CFOs não aceitarão isso. Sabemos apenas que é assim que a América corporativa se comporta e é muito disciplinada nesse aspecto. Não acreditamos de nossa parte que veremos uma forte recuperação nas viagens de negócios.”

Um quadro geral mais brilhante

No entanto, muitos dados indicam que está em curso algum grau de recuperação das viagens de negócios. A um nível macro, as vendas totais das agências de viagens nos EUA registaram ganhos anuais em Novembro e Dezembro, os únicos meses de 2009 que apresentaram melhorias, de acordo com a ARC. O total de transações da agência cresceu em cada um dos últimos três meses do ano. Um melhor indicador das viagens de negócios, as vendas totais entre as “mega” agências de viagens – American Express, BCD Travel, Carlson Wagonlit Travel e Hogg Robinson Group entre elas – em Novembro e Dezembro aumentaram 6% e 5%, respectivamente, informou a ARC. No total, esse grupo viu as vendas totais caírem até 25% no início de 2009.

No nível de agência individual, a American Express experimentou uma queda ainda mais acentuada nas vendas de viagens corporativas do que a indústria em geral – de até 42% ano após ano no segundo trimestre do ano passado – antes de voltar a um declínio mais modesto de 5% no quarto trimestre. trimestre. A unidade de Serviços Comerciais Globais da empresa, que inclui suas operações de cartões corporativos e viagens de negócios, alcançou no quarto trimestre um crescimento de receita de 6%, um aumento de 8% nos negócios faturados em cartões e gastos médios de titulares de cartão 7% maiores, ano após ano.

“Os cartões corporativos/serviços comerciais têm funcionado historicamente mais como um V – geralmente dura mais tempo em uma desaceleração, cai mais acentuadamente e depois sobe mais acentuadamente do que o resto do negócio”, disse o CFO da American Express, Dan Henry, na semana passada, durante uma conferência. ligue para analistas. “Desta vez, estamos vendo a mesma coisa. Os serviços comerciais tiveram um retorno mais acentuado do que o resto dos negócios.”

Num documento recente apresentado à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, a Travelport GDS citou uma “reviravolta” nas viagens corporativas e explicou que as suas grandes contas globais de agências corporativas “voltaram a crescer ano após ano no quarto trimestre, com volumes mensais em novembro e Dezembro de 2009, aumentando 1% e 4%, respectivamente.” No geral, de acordo com a Travelport, as reservas mundiais do quarto trimestre nos seus sistemas de distribuição global – Apollo, Galileo e Worldspan – cresceram 5% ano após ano, o primeiro trimestre a mostrar um aumento agregado desde meados de 2007. A melhoria acelerou à medida que o trimestre avançava, incluindo um aumento de 10% no total de reservas durante dezembro e aumentos de 11% e 14%, respectivamente, para segmentos aéreos processados ​​em novembro e dezembro.

Analistas aéreos também estão otimistas com a demanda corporativa

Nas últimas duas semanas, os analistas de Wall Street emitiram notas de investigação nas quais expressaram optimismo para o sector aéreo, impulsionados em parte pelos comentários positivos sobre a procura por parte dos executivos das transportadoras. Observando que a receita do sistema principal das companhias aéreas dos EUA em dezembro aumentou 8.8% sequencialmente em relação a novembro – “muito acima da relação sequencial típica de 1.5% observada em 2004-2007” – os analistas do JP Morgan Securities escreveram que “2009 representa um recorde de novembro a dezembro. aumento da demanda.”

De acordo com os analistas do UBS, “existe uma verdadeira força subjacente da procura”. Eles observaram que as receitas unitárias de fevereiro estão “atualmente ultrapassando as de janeiro em cerca de 5%” e devem “aumentar nas próximas semanas”. Para março, os analistas do UBS esperam um crescimento da receita unitária de “dois dígitos”.

“Esperamos que as empresas viajem mais à medida que o ano avança”, escreveu o UBS. “Dada a capacidade mais restrita, isso provavelmente permitirá que as companhias aéreas gerenciem melhor suas aeronaves. As taxas de ocupação já estão em máximos históricos, por isso acreditamos que as companhias aéreas substituirão os passageiros de lazer por clientes corporativos. Isto prejudica as agências de viagens online, pois as reservas fluirão para empresas de gestão de viagens corporativas e para longe delas.”

A demanda empresarial ainda está atrasada no setor de hospedagem

De acordo com os analistas do UBS, “no lado hoteleiro, as coisas parecem melhores, pois esperamos que as tarifas médias diárias dos quartos aumentem à medida que as viagens corporativas retornam”.

A Smith Travel Research relatou uma queda de 1.4% na demanda (pernoites) no quarto trimestre, o “melhor desempenho trimestral de 2009”, e ganhos de ocupação em 11 dos 25 maiores mercados. De acordo com apresentações recentes do presidente da STR, Mark Lomanno, o segmento de luxo registou vários meses de crescimento da procura entre 5% e 8%.

“É quase certo que os viajantes de negócios sofisticados impulsionarão a recuperação”, segundo Lomanno.

Mas a recuperação generalizada em todas as categorias ainda não é evidente. A Marriott International, por exemplo, disse este mês que as receitas unitárias do quarto trimestre provavelmente não foram tão ruins quanto o esperado, mas ainda assim caíram provavelmente de 13% a 14% na América do Norte e de 14% a 16% fora da América do Norte. “Também vimos o aumento das viagens de negócios e grandes reuniões, o que é importante para o nosso setor”, escreveu o CEO Bill Marriott em seu blog este mês. “Levará algum tempo para voltarmos ao ponto em que estávamos antes do início da pior recessão que alguma vez vi, mas é reconfortante ver que estamos a avançar na direção certa.”

A Choice Hotels International, que é menos orientada para os negócios do que a Marriott, não tem visto tendências corporativas positivas, de acordo com executivos que falaram este mês com investidores. “[A demanda corporativa] tem estado bastante estável ou decrescente”, disse o CFO David White. “Certamente tem sido mais fraco do que o lado das viagens de lazer.” White também observou que “as contas corporativas maiores tendem a resistir melhor agora do que as contas menores de viagens corporativas”.