CALC, um fornecedor de soluções de aeronaves de cadeia de valor para companhias aéreas globais, lançou o primeiro ativo garantido por ativos (ABS) da China, que é denominado e liquidado em moeda estrangeira, e o primeiro ABS em leasing de aeronaves no mercado de colocação pública.
A China Asset Leasing Company Limited, uma empresa registrada em Tianjin pelo Grupo, é a emissora deste ABS, que terá ativos de arrendamento de aeronaves como ativos subjacentes, e a Huatai Securities (Xangai) Asset Management Co. Ltd. (Huatai Securities Asset Management ), é o gerente. O ABS denominado em USD foi listado na Bolsa de Valores de Xangai.
Preenchendo o vazio no mercado da China, atraindo investidores domésticos em dólares.
Como o primeiro produto securitizado de ativos da China denominado e liquidado em moeda estrangeira, este ABS estabeleceu um precedente como uma grande inovação financeira, marcando um marco na história de desenvolvimento de securitização de ativos da China.
1, diversificando as ofertas de produtos de investimento em dólares, fornecendo produtos de alta qualidade na China.
Atualmente, os produtos de renda fixa denominados em dólares na China continental carecem de opções de investimento. Este produto ABS é denominado e liquidado em dólares americanos, o que agrega diversidade aos tipos de produtos financeiros disponíveis na China, preenche a lacuna dos produtos ABS em moeda estrangeira e fornece uma importante ferramenta de investimento e hedge para investidores nacionais. Ele também oferece uma categoria de produtos de alta qualidade para fundos baseados em dólares americanos para empresas e instituições na China continental. No futuro, espera-se que o pool de ativos baseados em USD se desenvolva gradualmente na China continental, atraindo mais investimentos em USD e ajudando os investidores a alcançar retornos estáveis e reduzir as saídas de ativos em USD da China. Enquanto isso, isso também servirá como orientação de preço para os produtos de renda fixa da China, tanto de curto quanto de longo prazo.
2, Promover o desenvolvimento de um mercado de capitais diversificado, implementando o espírito do 19º Congresso Nacional do Partido Comunista da China e promovendo uma economia aberta.
Por causa das complexidades envolvidas com moeda estrangeira, ativos de leasing de aeronaves, políticas regulatórias e estruturas de transações especializadas, os obstáculos para a inovação no financiamento de leasing de aeronaves sempre foram grandes. Sob a orientação da China Securities Regulatory Commission (CSRC), com forte apoio do departamento de câmbio estrangeiro do país, a Shanghai Stock Exchange e a China Securities Depository and Clearing Corporation Limited fundaram em conjunto o primeiro produto de renda fixa denominado e liquidado em moeda estrangeira. Ao longo de dois anos, o CALC e a Huatai Securities Asset Management superaram vários desafios para criar uma estrutura de produto estável e viável e um arranjo comercial que esteja em conformidade com a política nacional.
Implementar o espírito do 19º Congresso Nacional do Partido Comunista da China é de grande importância.
O programa ABS não é apenas uma implementação significativa do mandato do 19º Congresso Nacional do Partido Comunista da China (CPC), mas também um passo importante por todas as partes envolvidas na execução ativa do "One Belt One Road" (OBOR) estratégia e apoio à economia real de acordo com as políticas de administração cambial nacional, que cumpre um propósito importante e histórico.
Esta categoria de produtos apóia a construção do OBOR com instrumentos financeiros multinível.
O relatório do 19º Congresso Nacional do CPC apontou que o foco deve estar na construção do OBOR como parte do princípio de atração de investimentos e investimentos no exterior, fortalecendo a inovação e incentivando a cooperação. Na Conferência Nacional de Trabalho Financeiro de 2017, o Secretário-Geral Xi também destacou que, para desenvolver o OBOR, a China deve desenvolver sua plataforma financeira e mecanismo de financiamento relacionado.
Nesse ínterim, de acordo com o “Plano de Ação Proposto para a Iniciativa OBOR da Administração da Aviação Civil da China (CAAC)”, a CAAC continuará a promover a liberalização dos direitos aéreos dos países e regiões localizados ao longo do OBOR, com foco no bom funcionamento convergência das redes de rotas aéreas domésticas e internacionais.
Como resultado, a fim de executar a estratégia OBOR, é necessário um forte suporte de financiamento por meio de instrumentos financeiros multiníveis, incluindo diferentes opções de leasing financeiro e operacional para atender à crescente demanda por aeronaves comerciais para entregar o tráfego de passageiros criado a partir da construção do OBOR. Portanto, esta categoria de produtos ABS denominada em dólares americanos terá um propósito importante e um papel histórico na estratégia geral do OBOR.
O Sr. CHEN Shuang, JP, presidente do CALC, comentou: “O CALC se dedica ao desenvolvimento de produtos financeiros inovadores com o leasing de aeronaves como ativo subjacente. Estabelecemos outro precedente ao introduzir produtos securitizados de ativos denominados em moeda estrangeira e fornecer à indústria de aviação e de leasing uma nova categoria de produtos financeiros. O CALC também trouxe ideias inovadoras e experiência prática para o setor de gestão de ativos financeiros de aviação na China. Como sempre, o CALC apoiará o desenvolvimento da Aviation Silk Road como parte da Iniciativa One Belt One Road da China. Ao introduzir um financiamento de aviação inovador, o CALC contribuirá para a construção de uma economia e um mercado de capitais profissional, abrangente e diversificado. ”
A Sra. Winnie LIU, Vice-Presidente Executiva e Diretora Comercial da CALC, comentou: “Depois de realizar com sucesso os 40º recebíveis de arrendamento de aeronaves, estamos muito satisfeitos por apresentar o primeiro título garantido por ativos de leasing de aeronaves denominado e liquidado em moeda estrangeira no mercado aberto na China. Desde a introdução da realização de contas a receber de arrendamento financeiro na China em 2013, o CALC tem explorado o desenvolvimento de uma variedade de produtos para atender às demandas em constante mudança dos investidores. A estreia bem-sucedida dessa categoria de produtos oferece outra opção segura, estável e inovadora para produtos de renda fixa denominados em dólares americanos, que ainda é rara na China. Estamos profundamente gratos pelo apoio e reconhecimento dos departamentos da Administração Estatal de Câmbio, Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China, Bolsa de Valores de Xangai e China Securities Depository and Clearing Company Limited. Gostaríamos também de agradecer aos investidores institucionais participantes que confiaram no CALC e em nossos produtos. ”
Em setembro de 2017, o CALC foi classificado como um dos 10 maiores locadores de aeronaves globais com seu valor de ativo combinado de frota e carteira de pedidos superior a US $ 10 bilhões, de acordo com a ICF International, uma das maiores e mais experientes empresas de consultoria de aviação e aeroespacial do mundo. Em 27 de dezembro de 2017, CALC tinha uma frota de 106 aeronaves. O modelo de negócios exclusivo do CALC oferece serviços que cobrem o ciclo de vida completo de uma aeronave para atender aos requisitos de gerenciamento de frota das companhias aéreas, incluindo serviços para aeronaves novas, aeronaves usadas e aeronaves em fim de vida.
